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期权问答 老规矩:关注不等于买入,机构从几千只股票中选出的个股,由于股性活跃,上下波动较快,非机构用户不建议盲目操作,关注即可! 股市无情人有情,请谨慎操作,把握不

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    私募盈润51号4个多月收益近300%
    阅读量:8652017-04-24 09:13:57

    私募盈润51号4个多月收益近300%

    都说成泉资本最近势头很猛,如果告诉您有一只产品也是投资A股市场,收益率完全“秒杀”成泉资本旗下任何产品,您相信吗?

    但确实就有这样一只私募产品存在,《每日经济新闻》记者发现,这只产品就是“中融-盈润51号单一资金信托”(以下简称盈润51号)。好买私募基金数据显示,该信托产品今年以来的收益率高达298.79%。

    那么,究竟这只信托产品是买了什么股票才如此傲视群雄?是茅台还是雄安概念股呢?其实都不是。记者独家获取了该信托产品成立以来的资管报告,为您还原这只牛基的净值狂奔之路。

    参与定增中国巨石

    先来回顾下今年以来盈润51号的净值变化情况:2017年1月6日,盈润51号的单位净值为1.0829元,到2月17日也还仅有1.2366元。但在2月24日,该产品净值直接蹦到1.6402元;3月3日更是达到3.1284元,彼时与年初的单位净值相比,已经上涨了近200%。并且这种扶摇直上的净值曲线仍在继续,到了4月7日,该产品净值上升至3.3420元;在4月14日,其净值突破4元,到达4.3185元。

    其实从资管报告不难发现,盈润51号也仅仅是买了一只股票——中国巨石,买的方式则是通过定增参与。

    2016年1月12日的公告显示,在中国巨石的非公开发行股票发行情况报告书中,共有8家机构参与了定增,获配总数量为2.33亿股。其中,深圳平安大华汇通财富管理有限公司获配2426.01万股,价格为20.61元/股。

    而在登记完成后,真正的参与者浮出水面,“深圳平安大华汇通财富-招商银行-中融国际信托-中融-盈润51号单一资金信托”以2426.01万股的持股数跻身中国巨石前十大股东之列,排在第5位。


    随着2015年度资本公积金转增股本方案——每10股转增12股,于2016年5月17日实施完毕,这部分持股数量变成了5337.21万股。如果再算上每10股派发现金红利3.12元,那么,盈润51号彼时的每股持股成本已经下降至9元左右。

    到了2017年1月9日,这部分限售股开始可以上市流通。

    减持+赎回致净值大涨

    那是不是因为定增股上市流通,又恰好迎来股价大涨,才使得盈润51号净值狂奔呢?如果是这么想的话,那就错了。

    从这只单一资金信托产品2016年一季度的首份定期报告来看,盈润51号实收信托5.06亿元,且信托计划期限为2015年12月22日~2017年12月22日。从时间点上看,这与参与中国巨石的定增几乎就是前后脚的事情。

    报告同时显示,盈润51号参与中国巨石的定增,是通过平安汇通安赢汇富26号特定客户资产管理计划进行的投资,而近5亿元的投入金额,基本上就相当于满仓了。所以从接下来几个季度的定期报告来看,也未有其他持股。

    直到2016年四季报,盈润51号首次被赎回了500万份,而在四季度末,由于中国巨石股价的回落,其投资中国巨石的期末资产金额为5.25亿元,较其参与定增的初始投入5亿元,仅有5%左右的增长。

    值得注意的是,最新的2017年一季报显示,盈润51号持有的中国巨石已择机进行减持,截至报告期末,已减持4455.4万股。也就是说,其在今年一季度末,仅持有881.81万股,期末资产金额9311.96万元。

    在卖掉了这部分股票之后,盈润51号随即又被赎回了4.69亿份,期末信托资产净值约为1亿元。由于份额总额降至3210万份,也就使得其期末信托份额净值飙升至3.1258元。这也才是其净值出现大涨的真正原因所在。

    而进入4月份,盈润51号的净值又出现明显上涨,很有可能在4月7日~4月14日又进行了减持和赎回的动作。

    总的来看,盈润51号按定增的初始投入5亿元计算的话,若进入4月份之后把剩余股票全都清仓,那么总的获利金额基本上不会超过1亿元,也就是参与定增的总收益其实还不到20%,并没有净值所表现出来的那么凶猛。


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